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[투자 원칙 49] 25. 분산 투자해도 관심 종목을 줄여 집중하라 0. 목차"가치 판단을 할 수 있을 만큼 충분한 정보를 알고 있는 한 가지 주식이, 잘 모르는 열 가지 주식보다 더 안전하다. 확신 없는 대상으로 지분을 분산시키기보다는, 위험하지 않다고 믿을 수 있는 증거를 보여주는 한 가지 종목을 대량 보유하라."- 존 매이너드 케인스"너무 많은 종목을 매수하는 것은 자신의 무지를 감추는 것에 지나지 않는다. 당신이 가진 계란 전부를 한 바구니에 담은 뒤 최선을 다해 바구니를 지키는 것이 가장 안전한 방법이다."- 제럴드 로브개인 투자자가 경계해야 할 가장 큰 적은 충동매매다. 그러기 위해서는 관심 종목을 줄여야 한다. 관심 종목을 최소화하여 각 종목의 움직임을 분석하고 매매 패턴을 잡아야 한다. 관심 종목이 100개이고 보유 종목이 10개라고 해서 수익률이 종목 수.. 2022. 2. 3.
[투자 원칙 49] 24. 분산 투자와 자산 3분법을 활용하라 0. 목차"포트폴리오에 주식을 추가할 때 동일한 위험에 노출되어 있는 주식을 피해야 한다. 소수의 종목으로 적절히 구성된 포트폴리오는 다수의 종목으로 부적절하게 구성된 포트폴리오보다 위험이 적다."- 바한 잔지지언 "계란을 한 바구니에 모두 담지 마라." - 업종이 다른 종목을 골라서 보유해야 한다.보유 주식이 6종목 이상이면 줄여라. 현금도 종목이라는 생각으로 현금 비중을 늘리고, 3~4종목으로 압축하라. 그래야 리스크 관리에 편하다.소수의 종목으로 적절히 구성된 포트폴리오는 다수의 종목으로 부적절하게 구성된 포트폴리오보다 위험이 적다. 포트폴리오 구성은 시장을 이끌고 있는 주도주 한 종목에, 타 업종 중에서 원칙에 맞는 2~3종목을 선별하여 편입시켜야 한다. 주도주에 30% 비중을 두고 나머지 종목들.. 2022. 2. 3.
<記> 투자 일지 작성법 큰돈을 걸기 전에 일단 작은 시험비용부터 걸어보라. 결과 분서은 감정적인 매매에 대한 교정 수단이다. '이전과 이후' 노트를 작성하라. - 제시 리버모어 매수한 종목을 적고 그 옆에 종목 번호를 적는다. 매수 가격과 수량을 적는다. 예정 투자 기간을 적는다. '9월 1일부터 9월 30일까지' 또는 '수익 10%에 일부 매도' 매수 결정일과 실제 매수 일자를 적는다. 매수 근거를 구체적으로 적는다. 'A회사의 시장점유율이 60%에 근접했고 매출과 영업이익이 증가하고 있으며, 당기순이익도 마이너스에서 플러스로 전환되었다. 기술적으로는 대량 거래가 발생한 후 주가가 상승했다가 현재는 거래량이 줄면서 눌림목을 형성하고 있다고 판단된다. 5일 이동평균선이 20일 이동평균선에 근접하고 있지만, 다시 주가가 상승하면.. 2022. 1. 28.
<記> 존 네프의 저PER주 선별법 PER은 주식 시장 최고의 심판관이다. 이렇게 할지 저렇게 할지 헷갈릴 때는 복잡한 고민 말고 저PER주만 골라 매입하면 된다. - 존 네프 PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율) PER = 주가 / 1주당순이익(EPS) 유력 종목보다 PER은 절반 수준이어야 한다. 매년 7% 이상 성장해야 하고, 수익성장률을 판단하는 기간은 5년이 적절하다. 높은 배당수익률과 배당성장성을 가진 기업이어야 한다. 다만 배당이 없다고 해서, 성장 가능성이 높은 종목까지 제외하는 것은 곤란하다. 총수익률을 PER로 나눈 수치가 업종 평균보다 2배 이상이어야 한다. 수익의 턴어라운드보다 6~9개월 이전에 매수하여 투자자들이 한창 몰릴 때 매도해야 한다. 강력한 펀더멘털을 보유해야 한다. 즉 건전한 재무안정.. 2022. 1. 28.

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