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투자 원칙51

[투자 원칙 49] 25. 분산 투자해도 관심 종목을 줄여 집중하라 0. 목차"가치 판단을 할 수 있을 만큼 충분한 정보를 알고 있는 한 가지 주식이, 잘 모르는 열 가지 주식보다 더 안전하다. 확신 없는 대상으로 지분을 분산시키기보다는, 위험하지 않다고 믿을 수 있는 증거를 보여주는 한 가지 종목을 대량 보유하라."- 존 매이너드 케인스"너무 많은 종목을 매수하는 것은 자신의 무지를 감추는 것에 지나지 않는다. 당신이 가진 계란 전부를 한 바구니에 담은 뒤 최선을 다해 바구니를 지키는 것이 가장 안전한 방법이다."- 제럴드 로브개인 투자자가 경계해야 할 가장 큰 적은 충동매매다. 그러기 위해서는 관심 종목을 줄여야 한다. 관심 종목을 최소화하여 각 종목의 움직임을 분석하고 매매 패턴을 잡아야 한다. 관심 종목이 100개이고 보유 종목이 10개라고 해서 수익률이 종목 수.. 2022. 2. 3.
[투자 원칙 49] 24. 분산 투자와 자산 3분법을 활용하라 0. 목차"포트폴리오에 주식을 추가할 때 동일한 위험에 노출되어 있는 주식을 피해야 한다. 소수의 종목으로 적절히 구성된 포트폴리오는 다수의 종목으로 부적절하게 구성된 포트폴리오보다 위험이 적다."- 바한 잔지지언 "계란을 한 바구니에 모두 담지 마라." - 업종이 다른 종목을 골라서 보유해야 한다.보유 주식이 6종목 이상이면 줄여라. 현금도 종목이라는 생각으로 현금 비중을 늘리고, 3~4종목으로 압축하라. 그래야 리스크 관리에 편하다.소수의 종목으로 적절히 구성된 포트폴리오는 다수의 종목으로 부적절하게 구성된 포트폴리오보다 위험이 적다. 포트폴리오 구성은 시장을 이끌고 있는 주도주 한 종목에, 타 업종 중에서 원칙에 맞는 2~3종목을 선별하여 편입시켜야 한다. 주도주에 30% 비중을 두고 나머지 종목들.. 2022. 2. 3.
[투자 원칙 49] 22. 주가에 반영되지 않은 가치를 찾아라 1 0. 목차"PER은 주식 시장 최고의 심판관이다. 이렇게 할지 저렇게 할지 헷갈릴 때는 복잡한 고민 말고 저PER주만 골라 매입하면 된다."- 존 네프"저평가 주식을 가지고 있다가 그 주식이 실질 가치에 가까워지면 바꿔치기하기를 반복해야 한다."- 찰스 멍거 존 네프의 저PER주 선별법첫쨰, 유력 종목보다 PER은 절반 수준이어야 한다.둘째, 매년 7% 이상 성장해야 하고, 수익성장률을 판단하는 기간은 5년이 적절하다.셋째, 높은 배당수익률과 배당성장성을 가진 기업이어야 한다. 다만 배당이 없다고 해서, 성장 가능성이 높은 종목까지 제외하는 것은 곤란하다.넷째, 총수익률을 PER로 나눈 수치가 업종 평균보다 2배 이상이어야 한다.다섯째, 수익의 턴어라운드보다 6~9개월 이전에 매수하여 투자자들이 한창 몰.. 2022. 1. 27.
[투자 원칙 49] 21. 모의 투자와 일지를 꾸준히 작성하라 0. 목차"큰돈을 걸기 전에 일단 작은 시험비용부터 걸어보라. 결과 분서은 감정적인 매매에 대한 교정 수단이다. '이전과 이후' 노트를 작성하라."- 제시 리버모어 실전 투자와 다른 점은 모의 투자에서는 주식ㅇ르 사이버머니로 거래하고, 현재 주식 시장의 데이터만 활용할 뿐 모의 투자자가 제시한 가격이 실제 가격 형성에 영향을 미치지 않는다는 점이다. 하지만 주식 시장과 동일한 환경을 미리 접하면서 투자를 경험해보고 투자자의 실력을 검증해볼 수 있다. 또한 결제 혀상에 대한 분석 능력, 문제 해결 능력, 종합적인 사고력 향상에도 효과가 있다. 준비 없이는 어떤 일도 이룰 수 없다.모의 투자를 통해 가능성을 시험해 보라. 모의 투자를 통해 전략을 수립했다면 소액으로 실전 투자를 경험해보라. 모의 투자에서 느.. 2022. 1. 27.

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